ALI BO KRIPTO TUDI TAKO DONOSEN KOT ZLATO V ZADNJIH TEDNIH?

In partnership with

You can (easily) launch a newsletter too

This newsletter you couldn’t wait to open? It runs on beehiiv — the absolute best platform for email newsletters.

Our editor makes your content look like Picasso in the inbox. Your website? Beautiful and ready to capture subscribers on day one.

And when it’s time to monetize, you don’t need to duct-tape a dozen tools together. Paid subscriptions, referrals, and a (super easy-to-use) global ad network — it’s all built in.

beehiiv isn’t just the best choice. It’s the only choice that makes sense.

Start free today. No credit card required.

KRIPTO VALUTE

Bitcoin je ponovno presegel $114,000, vendar glede na trenutno situacijo pričakujem, da padca še ni konec. Zakaj menim tako? 

Sprva si poglejmo graf Bitcoina na 4-urnem časovnem intervalu. Kot lahko vidite na spodnji sliki, je RSI indikator presegel raven 70, ki označuje prenakupljenost. Kot že veste, v kolikor že nekaj časa berete tedenske novice, to v večini primerov sovpada tudi s hitrimi premiki navzgor, vendar boste kasneje izvedeli, zakaj menim, da tokrat temu ne bo tako oziroma, da se je velika večina premika navzgor že zgodila.

Vidimo tudi, da se RSI počasi obrača navzdol. Nekoliko kasneje bomo videli, zakaj je to pomembno.

Poglejmo si toplotno karto Bitcoina za zadnji teden premikanja cene. Vidimo lahko svetlo rumeno območje nad trenutno ceno pri približno …

Sedaj si poglejmo graf Bitcoina na dnevnem časovnem intervalu. V glavi imejmo to, da se RSI na 4-urnem časovnem intervalu obrača navzdol. Vidimo lahko, da RSI na dnevnem časovnem intervalu še ni dosegel ravni 30, kar označuje preprodanost, in menim, da jo bo dosegel v naslednjih dneh, ko bo …

Najverjetneje bo v tem trenutku veliko negativnih stvari slišati o kriptovalutah in zavladal bo strah, da si trg ne bo več opomogel. To je trenutek, ko je najmanj riskantno vlagati.

Zavedati se moramo, da je Bitcoin sredstvo z najvišjo korelacijo z “M2 money supply” - količino denarja v obtoku, ki se povečuje z nižanjem obrestnih mer. 

To pomeni, da v kolikor bo ameriška centralna banka nadaljevala z nižanjem obrestnih mer, kar se tudi pričakuje zaradi slabšanja ekonomskih razmer (stopnja brezposelnosti se povečuje) bo Bitcoin sigurno nadaljeval z rastjo. Na spodnjem grafu lahko opazite, da Bitcoin doseže vrh, ko doseže vrh tudi količina denarja v obtoku, in obratno – doseže dno, ko je količina denarja v obtoku najmanjša oziroma se le-ta zmanjšuje (oranžna območja ponazarjajo obdobja, ko se količina denarja v obtoku manjša).

Nekaj podobnega kot za Bitcoin pričakujem tudi za Ethereum in večino preostalih kriptovalut. Seveda se vedno najdejo izjeme, vendar v veliki večini altkovanci sledijo Ethereumu.

Na toplotni karti Ethereuma lahko vidimo svetlo zeleno območje pri približno…

Zelo podobno kot pri Bitcoinu – eno območje likvidnosti nad trenutno ceno in eno pod njim. Pričakujem enak rezultat, sprva …

Na dnevnem časovnem intervalu lahko opazite eno pomembno razliko med BTC in ETH. RSI indikator na Ethereumu se je že dotaknil ravni 30, vendar to ne pomeni, da bomo od trenutne cene šli direktno proti novi najvišji ceni v zgodovini. Kljub temu, da nam omenjeno daje sigurnost, da se približuje rast, to še ne pomeni, da je sedaj idealni trenutek za trgovanje z vzvodom.

Poleg tega se na 4-urnem časovnem intervalu skriva še ena pomembna razlika. 

Medtem ko je Bitcoin presegel predhodni lokalni vrh ter nad njim odprl in zaprl svečko, Ethereum tega ni storil (lokalni vrh označen z rdečo črto). To kaže na relativno šibkost Ethereuma, vsaj v primerjavi z Bitcoinom. To lahko nakazuje na večji potencial Bitcoina v naslednjih tednih.

Omenjeno je razvidno tudi iz indeksa, ki nakazuje na sezono altkovancev oziroma Bitcoina. Po domače povedano – po katerih kriptovalutah je več povpraševanja. Za september to nakazuje na več interesa za Bitcoin. Menim, da se bo to kmalu spremenilo, vendar bo najverjetneje Bitcoin najprej dosegel novo najvišjo ceno oziroma se le-tej približal, nato pa se bo pozornost ponovno prestavila na altkovance.

POVZETEK:
Na kratko povedano, Bitcoin se trenutno giblje okoli $114,000, vendar pričakujem padec proti …

RSI na dnevnem intervalu še ni dosegel preprodanosti, medtem ko na 4-urnem intervalu že nakazuje šibkost. Ethereum je sicer že dosegel raven 30 na RSI, vendar kaže relativno šibkost v primerjavi z Bitcoinom, kar nakazuje na večji potencial Bitcoina v kratkoročnem obdobju. Dolgoročno pa bo z nadaljnjim nižanjem obrestnih mer in povečevanjem količine denarja v obtoku Bitcoin (skoraj) zagotovo nadaljeval rast, kar se bo sčasoma prelilo tudi v altkovance.

SKRITI NAMIG: (samo za plačljive uporabnike)

DELNIŠKI TRG

Pretekli teden na ameriškem delniškem trgu je bil zaznamovan s širšo šibkostjo trga, rotacijo sektorjev in povečano volatilnostjo, ki jo poganjajo makroekonomske skrbi in novice povezane z umetno inteligenco. Večina delniških sektorjev je zabeležila padce, le komunalne storitve in energetske delnice so dosegle pozitivne rezultate, slednje predvsem zaradi ostrega dviga cen nafte.

Kljub temu, da vsi pričakujemo neke vrste umiritev ali korekcijo, ameriški indeksi vztrajno »lezejo« višje. Kombinacija reza obrestnih mer, manije v povezavi z umetno inteligenco ter Trumpovih »pro-business« prijemov, cene indeksov nosi vedno višje.

Večina večjih investitorjev ostaja previdnih, pri čemer strahovi glede izdatkov za AI in visokih vrednotenj prispevajo k razprodaji, ki se je začela po nedavnih komentarjih predsednika Feda Jeroma Powella. Njegove pripombe 23. septembra so signalizirale zaskrbljenost glede visokih vrednotenj delnic, kar je sprožilo razprodajo na trgu.

Zabeležite si dva pomembna datuma:
Trg je zdaj izjemno občutljiv na prihajajoče ekonomske podatke, še posebej na poročilo o ameriških delovnih mestih (4. oktober) in poročilo o inflaciji CPI (10. oktober), saj bosta ta oblikovala pričakovanja glede politike Feda in obrestnih mer. Višje obrestne mere ali agresivni signali Feda običajno izvajajo pritisk na delnice.

Zgornja slika prikazuje graf vrednosti indeksa Nasdaq (to je skupna vrednost vseh tehnoloških podjetij, kot so Apple, Microsoft, Nvidia …) v primerjavi z »M2 money supply« (količina denarja v obtoku v ZDA).

Graf prikazuje, da je celotna vrednost indeksa Nasdaq presegla vrednost denarja v obtoku v ZDA za kar 145%.

To se je zgodilo tudi leta 2000 (Dot-Com bubble) pred večjim padcem vrednosti. V tem trenutku je vrednost indeksa Nasdaq v primerjavi z »m2 money supply« celo večja, kot leta 2000, čeprav so takrat natisnili veliko manj denarja kot sedaj od Covida leta 2020 naprej.

POVZETEK: 
Pretekli teden je ameriški trg zaznamovala šibkost, rotacija sektorjev in večja volatilnost, medtem ko indeksi kljub pričakovani korekciji še naprej rastejo zaradi znižanja obrestnih mer, AI manije in Trumpove politike. Trg bo močno odvisen od podatkov o zaposlovanju (4. 10.) in inflaciji (10. 10.), ki bosta usmerila politiko Feda. Hkrati je vrednost Nasdaq indeksa dosegla rekordnih 145 % količine denarja v obtoku, kar presega raven iz leta 2000 in lahko pomeni povečano tveganje za večjo korekcijo.

ZLATO

Zlato doživlja izjemen preboj, saj je doseglo novo rekordno ceno $3,895 za unčo, kar predstavlja zgodovinsko zelo visoko vrednost. Ta izjemna rast je posledica več dejavnikov, ki se trenutno prepletajo in ustvarjajo idealno okolje za plemenite kovine.

Glavni katalizator za trenutni dvig cen zlata je strah pred zaustavitvijo ameriške vlade in pričakovanja glede znižanja obrestnih mer s strani ameriške centralne banke (Federal Reserve). Te negotovosti so okrepile povpraševanje po varnih naložbah, kar je zlato tradicionalno vedno bilo.

Tehnično gledano, zlato kaže izjemno močan trend navzgor, pri čemer so bili preseženi vsi prejšnji upori. Trenutno ne vidimo jasnih znakov, da bi se ta trend kmalu ustavil, čeprav je kratkoročno pričakovati določeno konsolidacijo in popravek, glede na to kako hitro so cene zrasle v zadnjem obdobju.

Nekaj začetne podpore vsekakor pričakujem okoli …

POVZETEK:
Zlato je v zadnjem tednu zraslo za več kot 2,5 % in že peti teden zapored dosega nove rekorde, tokrat pri $3.895 za unčo – najvišji ceni v zgodovini. Rast poganjajo strah pred zaustavitvijo ameriške vlade in pričakovanja znižanja obrestnih mer, kar krepi povpraševanje po varnih naložbah. Trend ostaja zelo močan navzgor, brez jasnih znakov ohlajanja, čeprav je kratkoročno možna manjša konsolidacija ali popravek.

SREBRO

Srebro je v tednu od zadnjega maila zraslo za več kot 7%! In doseglo nov najvišji vrh!

Srebro je v zadnjem obdobju doživelo izjemno rast in zraslo do $47.8 za unčo. To predstavlja 14-letni vrh, kar je izjemen dosežek. Podobno kot pri zlatu, je tudi rast srebra posledica povečanega povpraševanja po varnih naložbah v luči negotovosti na globalnih trgih in pričakovanj glede znižanja obrestnih mer v ZDA.

Tehnično gledano, srebro sicer kaže določene znake pregretosti na dnevnem in tedenskem grafu, vendar dolgoročni trend ostaja močno pozitiven. Še bolj očitno kot pri zlatu, prehajamo v obdobje evforije in zato je korekcija navzdol vedno bližje. Ključna podporna območja se nahajajo okoli …

POVZETEK:
Srebro je v zadnjem tednu zraslo za več kot 7 % in doseglo nov vrh pri $47,8 za unčo, kar je najvišja raven v zadnjih 14 letih. Rast poganjata povečano povpraševanje po varnih naložbah in pričakovanja znižanja obrestnih mer v ZDA. Tehnično gledano srebro kaže znake pregretosti, vendar dolgoročni trend ostaja močno pozitiven.

POSODOBITEV ONNASISA: 3x HITREJŠA POROČILA!

Verjetno ste že sami videli novo posodobitev v tem tednu.

Namreč Onnasis je sedaj vsaj 3x hitrejši! Onnasis vam bo od zdaj naprej podal dnevno poročilo kar 3x - 5x hitreje, kot pred tem.

Res smo veseli, da smo lahko ohranili kvaliteto dnevnega poročila in povečali hitrost.

Hvala, ker nas podpirate in hvala vsem, ki ste izpolnili anketo prejšnji teden. Nekateri predlogi so bili zelo koristni. Večina pa nas je zelo pohvalila, za kar smo zelo veseli in hvaležni.

Tole so nekateri vaši odgovori:

Za več informacij nas lahko kontaktirate na: [email protected]

Če imate dodatna vprašanja ali želite pregled vašega portfelja, napišite na mail ali se naročite na individualni posvet.

LEP IN USPEŠEN TEDEN VAM ŽELIM!

Vsaka finančna odločitev je vaša odgovornost. Tedensko poročilo je zgolj izobraževalnega značaja in ne daje investicijskih nasvetov. Vedno opravite lastno raziskavo.