KAJ LAHKO PRIČAKUJEMO PO NOVIH RASTEH NA TRGIH?

KRIPTOVALUTE

Bitcoin je ponovno nad $107,000, potem ko je padel že do $105,000. Raven $109,000 še kar predstavlja območje odpora, vendar menim, da bo v prihodnjih dneh cena zrasla nad omenjeno raven ter nato nadaljevala s padanjem. Na spodnjem grafu lahko vidite podobnosti med gibanjem cene od marca do septembra 2024 in trenutnim gibanjem cene.

V letu 2024 se je cena gibala v označenem vzorcu kar 200 dni. Dvomim, da se bo podobno zgodilo sedaj, vendar v kolikor bi se, lahko pričakujemo rast cene proti koncu leta 2025.

V preteklem tednu smo govorili tudi o tem, kako prepoznati, ali se Bitcoin pripravlja na rast ali bo še naprej konsolidiral in počasi padal. Verjamem, da se ne spomnite točno, kaj smo govorili v preteklem tednu, zato bom prilepil besedilo prejšnjega tedna:
“Pozorni bomo morali biti na reakcijo cene pri naslednjem premiku. V kolikor se na grafu izriše višje dno (na primer: cena bi ponovno padla proti $100,000, vendar bi se tu obrnila – izrisalo bi se višje dno), bo to eden izmed znakov, ki nam bo nakazoval prihajajočo rast. V primeru, da bi se na grafu izrisalo nižje dno, se pravi, da bi cena padla nižje od $98,000, pa bi to nakazovalo nadaljevanje padanja cene.”

Vidite lahko, da smo govorili o višjem in nižjem dnu. Trenutno se izrisuje nižji vrh oziroma vse nakazuje na to, zato pričakujem, da bo tudi …

Dodal bom še en graf Bitcoina, kjer bo mogoče nekaterim lažje opaziti gibanje cene, saj je manj “stvari” na grafu. Na grafu lahko opazite tudi, kako se premika RSI indikator, ki trenutno nakazuje odboj od modre črte, vendar bomo videli, ali se bo zadržal tu in nadaljeval višje.

Sedaj si poglejmo še toplotno karto likvidacij. Sprva bi rad izpostavil, kako razvidno je iz spodnjega grafa, da cena strmi k rumenim območjem (označenim z rdečim pravokotnikom). Vidite lahko, da je z dviganjem cene območje postajalo vedno bolj rumeno, kar pomeni, da se povečuje skupna vrednost likvidacij – povečuje se likvidnost v območju.

V kolikor ne veste, zakaj se s povečanjem skupne vrednosti likvidacij povečuje likvidnost, vam polagam na srce, da si podrobno preberete naslednji odstavek. Likvidacija pomeni, da so traderji prisiljeni zapreti svoje pozicije. V primeru “long” pozicij (stavijo da bo cena zrasla) je za pokritje dolžnosti potrebno prodati Bitcoin, v primeru “short” pozicij pa je potrebno kupiti Bitcoin. To lahko privede do padca v brezno v primeru likvidacije velike skupne vrednosti long pozicij ali stiska short pozicij (ang. short squeeze – verjetno ste za to že slišali v primeru GameStop-a v času korone) v primeru likvidacije velike skupne vrednosti short pozicij.

Okej, ampak kaj ima to veze z likvidnostjo?

V primeru likvidacij short pozicij so traderji oziroma menjalnice, na katerih trgujejo, primorani kupiti Bitcoin, kar pomeni, da je veliko likvidnosti za prodajo (ali short pozicije) Bitcoina. Obratno velja za likvidacijo long pozicij – veliko likvidnosti za nakup (ali long pozicije) Bitcoina.

Upam, da je sedaj razumljivo, zakaj so ta območja pomembna in kako se pripraviti oziroma kako odreagirati, ko cena pride v omenjena območja.

Na zgornji toplotni karti, ki prikazuje gibanje cene v zadnjih dveh tednih, lahko vidimo tudi rumeno območje pri približno …

Zato predvidevam, da bo cena sprva zrastla proti omenjenemu območju, nato pa …

POVZETEK:
Na kratko povedano, Bitcoin je ponovno nad $107,000, vendar kljub temu menim, da …

DELNIŠKI TRG

Ameriški indeks S&P500 je od zadnjega poročila zrastel za 1,5%.

Pa ste le dočakali nov najvišji vrh pri S&P500.

Začetek tretjega kvartala in drugega polletja v torek 1.julija, je s seboj prinesel veliko rotacijo denarja iz ofenzivnih sektorjev (tehnologija, AI…) v sektorje, ki so dolgo časa močno zaostajali za splošnim indeksom (nepremičninski, potrošniški, farmacevtski…).

Ali gre za nekaj dnevni preblisk, ali za trend, ki bo vztrajal dlje časa, je težko napovedati, je pa dejstvo to, da je to vsekakor nekaj, na kar je treba biti pozoren.

Nekaj dodatne pozornosti zahteva 9. julij, ki je presečni datum, ko bodo carine zopet vzpostavljene do držav, s katerimi ZDA ni uspela priti do dogovora, med njimi tudi Evropska unija.

A kar je najpomembnejše je to, da na koncu VEDNO sledimo ceni. Zaenkrat je tehnična slika dobra. Dokler cena ne pade pod 6000 ali 5900, ni razloga za pretirane skrbi. V nasprotnem, vas bom seveda pravočasno obvestil.

Na spodnji sliki je zanimivo to, da je večina retail trgovcev še vedno negativno naravnanih, kar daje veter v hrbet trenutnemu gibanju cene na borzah.

Prav s tem namenom poudarjam, da se moramo po najboljših močeh vzdržati svojih subjektivnih mnenj in se na njih ne »fiksirati« in čustveno vezati, saj to preprečuje našo sposobnost biti dober vlagatelj.

POVZETEK:
Na začetku tretjega kvartala je indeks S&P 500 zrasel za približno 1,5 %, ob tem pa se kapital seli iz tehnoloških sektorjev v dolgo prezrte panoge, kot so nepremičnine in farmacija. Čeprav ni jasno, ali gre za začasen premik ali dolgoročnejši trend, velja ostati pozoren. 9. julija lahko dodatno negotovost prinesejo nove carine ZDA, tudi za EU. Tehnična slika ostaja pozitivna, dokler smo nad območjem 5900–6000. Pesimizem med malimi vlagatelji pa lahko pomeni nadaljnjo rast. Pomembna ostaja prilagodljivost in sledenje dejanski ceni.

ZLATO

Zlato je od zadnjega poročila ostalo približno na enakih nivojih. 

Cena zlata zaenkrat sledi sezonskim trendom, ki sem jih predstavil v prejšnjem poročilu. Podobno kot pri delniških trgih, bo cena zlata sledila dogajanju v prihajajočem tednu. Zaenkrat ostaja v splošni formaciji baziranja, kar nikakor ni slabo, saj kaže na to, da cena ni pripravljena vrniti napredka, ki ga je naredila do konca aprila. Seveda, to se lahko vedno spremeni, a dokler cena ostaja blizu trenutnih nivojev, je težko biti pretirano negativno naravnan.

Kratkoročno me malo skrbi to, da …

Dolgoročno smo na tedenskem grafu pri kazalniku RSI …

Glede na to, da je gibanje dolarja v strmem padcu, je slej ali prej možen …

To je vsekakor stvar, na katero je treba biti pozoren, je pa vsaj zaenkrat, dolar v dolgoročnem padajočem trendu, in dokler se to ne spremeni, bo to pripomoglo k rasti cen plemenitih kovin.

POVZETEK:

Cena zlata trenutno sledi sezonskim trendom in ostaja v fazi baziranja, kar pomeni, da ohranja pridobljeni napredek iz preteklih mesecev, kar je pozitivno. Ključni vpliv na prihodnje gibanje bo imelo dogajanje v naslednjem tednu (9. julij), pri čemer ostaja razpoloženje zadržano optimistično, dokler se cena giblje okoli trenutnih nivojev.

Vendar dolgoročen trend dolarja ostaja padajoč, kar še naprej podpira cene plemenitih kovin.

SREBRO

Srebro je v tednu od zadnjega maila ostalo na približno enaki ravni.

Cena srebra izredno lepo drži nivoje, ki jih je dosegla v začetku meseca. Dokler cena ne pade pod nivo $35/unčo, potrebe po skrbeh ni. Prav tako se lepo umirja volumen, kar je točno to, česar si želimo videti v procesu konsolidacije, ki se trenutno dogaja na srebru. Preboj nivoja 36,7$ bi lahko prinesel nov zagon ceni srebra.

Povečujejo se vplačila vlagateljev v sklade, ki vlagajo v srebro, kar dodatno žene povpraševanje in posledično ceno proti novim vrhovom. Spodnja slika ne bi mogla biti bolj očitna.

S trenutno tehnično in fundamentalno sliko, je težko biti pretirano negativen.

POVZETEK:

Cena srebra ostaja stabilna nad 35$/unčo in kaže na zdravo konsolidacijo, kar potrjuje moč trga. Umirjen volumen nakazuje fazo nabiranja moči pred morebitnim nadaljevanjem rasti, pri čemer bi preboj nad 36,7 $ lahko sprožil nov zagon. Prilivi v srebrne sklade kažejo na večje institucionalno zanimanje, kar dodatno podpira trenutno ceno. Tehnična in fundamentalna slika ostajata ugodni, sentiment pa bikovski, dokler to potrjuje tudi gibanje cene.

(ČE IMA KDO OD VAS DOMA ZLATO, GA LAHKO ZAMENJA ZA SREBRO IN S TEM PRIDOBI VEČ GRAMOV, BREZ DODATNEGA NAKUPA -  ZA VEČ INFO MI NAPIŠITE MAIL)

[email protected]

Če imate dodatna vprašanja ali želite pregled vašega portfelja, mi pišite na mail ali se naročite na individualni posvet.

LEP IN USPEŠEN TEDEN VAM ŽELIM!