KAJ POMENI PONOVNO TISKANJE DENARJA?

KRIPTOVALUTE

Cena Bitcoina se v zadnjem tednu ni pretirano spremenila, še kar se giblje okoli $105,000. Se pa na grafih skrivajo informacije, ki nam nakazujejo, v katero stran bo sledil naslednji premik cene.

Na dnevnem grafu lahko opazimo, da je RSI indikator občutno padel v primerjavi s prejšnjim tednom. To nam pove, da …

Vidimo lahko tudi, da je še kar nekaj prostora, preden RSI indikator na dnevnem časovnem intervalu doseže raven, kjer se ponavadi obrne – raven 20. V preteklem tednu je RSI padel z ravni ≈64 na ≈52. Tako se približuje tudi ravni, ki je bolj pomembna na tedenskem časovnem intervalu – raven 44, a služi kot raven podpore oziroma upora tudi na dnevnem časovnem intervalu.

Tudi na tedenskem časovnem intervalu zgolj iz premikanja cene ne moremo kaj veliko sklepati, vendar nam RSI indikator na drugi strani nakazuje, da bi lahko …

Poglejmo si še toplotni karti, kot nam je to že v navadi v zadnjih tednih. Toplotna karta likvidnosti kaže, da je pomembno območje interesa med…

Toplotna karta likvidacij pa kaže, da je prvo območje interesa že okoli …

Če pogledamo od daleč, bomo na toplotni karti likvidacij lahko videli tudi večje območje interesa pod trenutno ceno, in sicer okoli …

POVZETEK:
Na kratko povedano, od preteklega tedna se cena Bitcoina ni kaj dosti premaknila, vendar nam grafi razkrivajo, kaj bi lahko sledilo. Ob pogledu na dnevni in tedenski graf Bitcoina lahko vidimo, da bo RSI indikator verjetno še malo padel, preden bomo lahko rekli “Zdaj je pa že čas, da cena začne spet rasti.” Pogled na toplotno karto likvidnosti in likvidacij pa nam razkrije še malenkost več.

DELNIŠKI TRG

Ameriški indeks S&P500 je od zadnjega poročila zrasel za približno 2%.

Kot omenjeno v naslovu, je globalna likvidnost zopet v vzponu, predvsem zaradi prizadevanj ameriške in kitajske centralne banke. Povišana likvidnost v sistemu praviloma, z izjemo redkih primerov, blagodejno vpliva na bolj rizične instrumente, med njimi delnice ter kripto valute.

Kar se tiče tehnične slike, smo zelo blizu prejšnjih zgodovinskih vrhov, kar občasno s seboj prinese nekaj dodatne volatilnosti. Kot sem predvideval že v prejšnjem poročilu, ostajam mnenja, da je zelo verjetno, da bomo prejšnje vrhove slej ali prej dosegli oz. presegli.

Seveda, tveganja vedno obstajajo, zato vas s pomočjo tedenskih poročil vedno ohranjam v stiku s časom in trenutno sliko, v namen izogibu večjim padcem.

Zelo zanimiva je spodnja slika, ki prikazuje lestvico 10 največjih delnic po obtežitvi v indeksu S&P 500 junija, leta  2000.

Namen te slike je, da vam pokažem, kako hitro in korenito se spremembe dogajajo, na lestvici 10 največjih po obtežitvi danes, namreč zdaj ni niti ene, ki je bila med 10 največjih junija 2000. 

Prav zato je nakup indeksa po mojem mnenju dobra ideja, saj »za vas« ostaja v stiku s časom in se izogiba preveliki obtežitvi v individualne delnice, ki je lahko zelo riskantna. 

Vsekakor investicijo v delniške trge v tem trenutku ne podpiram, če je vaš namen investiranja nekaj let. Če trgujete, pa je to lahko čisto druga zgodba.

Kot dodatno potrditev dokazuje OECD (Organizacija za gospodarsko sodelovanje in razvoj), ki je pomembno znižala napovedi gospodarske rasti za ZDA in globalno gospodarstvo, pri čemer izpostavlja izzive zaradi carin in politične negotovosti. Po novih napovedih naj bi letna realna rast BDP v ZDA padla na 1.6% v letu 2025 in 1.5% v letu 2026, kar je znatno nižje od 2.8% v letu 2024. Ta popravek navzdol je precejšnja sprememba od marčevskih napovedi, ki so predvidevale ameriško rast 2.2% letos in 1.6% prihodnje leto.

POVZETEK:
Indeks S&P 500 je v zadnjem tednu poskočil za približno 2%, kar gre pripisati naraščajoči globalni likvidnosti, ki jo spodbujata predvsem ameriška in kitajska centralna banka. Povečana likvidnost običajno koristi tveganim sredstvom, kot so delnice in kriptovalute. Tehnična slika kaže, da smo zelo blizu zgodovinskih vrhov, kar lahko prinese večjo volatilnost, a sam ostajam optimističen glede nadaljnje rasti. Zanimiv zgodovinski vpogled v 10 največjih delnic iz leta 2000 kaže, da se sestava indeksa s časom močno spreminja, zato je vlaganje v indeks po mojem mnenju pametna izbira, saj se s tem izognemo tveganju prevelike izpostavljenosti posameznim delnicam. V tem trenutku pa ni najbolj primerna izbira za investicijo.

ZLATO

Zlato je od zadnjega poročila zraslo za več kot 3,5%. 

Trenutno se nahajamo na veliki prelomnici, vsaj kar se tiče spodnje slike na dnevnem grafu. Izredno zanimivo bo videti, ali lahko moč v ceni zlata in moč v ceni indeksov sovpadata, ali bo moral en instrument popustiti proti drugemu.

Ogromen upor je med nivojem …

Tehnično gledano je zlato v močnem pozitivnem trendu, vendar obstaja možnost, da smo blizu točke, kjer bi lahko prišlo do začasnega popravka, saj je trg začasno pregret. Vseeno dolgoročni fundamentalni faktorji ostajajo naklonjeni rasti plemenitih kovin.

Spodnja slika prikazuje rast ameriškega javnega dolga kot odstotek BDP-ja od leta 1900 do napovedi za leto 2035, pri čemer naj bi do takrat zrasel z 97,8 % na 118,5%. 

Višji dolg pogosto pomeni večje tiskanje denarja oziroma monetarno ekspanzijo, kar lahko razvrednoti dolar. V takem okolju vlagatelji pogosto iščemo zaščito v zlatu kot varnem zatočišču pred inflacijo in izgubo kupne moči. Prav to je eden izmed glavnih razlogov pozitivne naravnanosti vlagateljev za zlato in podobne valute.

POVZETEK:
Zlato je v zadnjem tednu poskočilo za približno 3,5 %, kar ga postavlja na tehnično prelomnico. Ključno vprašanje ostaja, ali lahko zlato in delniški indeksi hkrati nadaljujeta rast ali bo eden moral popustiti.

Na dolgi rok ostajam pozitiven glede zlata, saj so vsi večji padci doslej hitro našli kupce. Graf rasti ameriškega javnega dolga kot deleža BDP-ja do leta 2035 opozarja na nevarnost razvrednotenja dolarja zaradi večjega tiskanja denarja, kar še dodatno povečuje privlačnost zlata kot zaščitne naložbe pred inflacijo.

SREBRO

Srebro je v tednu od zadnjega maila zraslo za približno 3%.

Ta teden se je zgodil izredno lep preboj proti ogromnemu uporu okoli nivoja 34,75$.

Kot vemo, se na tem nivoju nahaja ogromno prodajalcev. Idealno bi bilo, da cena nekaj časa konsolidira na tem mestu in ne pade več pod 33,7$. Na ta način lahko nekaj časa nabira moč za posledičen preboj čez dolgo pričakovan nivo 34,75$. 

Robert Kiyosaki, avtor uspešnice "Rich Dad, Poor Dad", je nedavno napovedal, da bi cena srebra lahko narasla za kar trikrat v prihodnjem obdobju. Njegova napoved daje dodatno težo argumentom za vlaganje v to plemenito kovino.

Za razliko od zlata, ki je doseglo svoje nove rekordne vrednosti, ima srebro še vedno precejšen potencial za rast, preden bi doseglo svoje zgodovinske vrhove. To ustvarja zanimivo priložnost za vlagatelje, ki iščejo izpostavljenost plemenitim kovinam z večjim potencialom za rast.

Ko vidimo visoko število FTD (Fails-To-Deliver), to pomeni, da nekdo ni pravočasno dostavil delnic, ki jih je obljubil prodati. To se lahko zgodi, če je veliko zanimanja za srebro ali če so težave z dobavo.

To pogosto sproži govorice, da bi se lahko zgodil »short squeeze« – to pomeni, da morajo, tisti ki stavijo na padec cene, na hitro kupiti delnice nazaj, kar lahko ceno močno požene navzgor.

Sklad SLV je pomemben, ker ga veliko ljudi uporablja kot način za vlaganje v srebro. In ker je vezan na fizično srebro, vlagatelji skrbno spremljajo, ali res obstaja dovolj srebra v ozadju tega sklada.

POVZETEK:
Srebro je v zadnjem tednu pridobilo več kot 3,5 % in se prebilo proti močnemu odporu okoli 34,75 $, kjer se nahaja veliko prodajalcev. Idealno bi bilo, da cena zdaj nekaj časa konsolidira nad 33,7 $, s čimer bi lahko nabrala moč za morebitni preboj višje. Če pa pade pod 33,7 $, se vračamo v dolgoročni cenovni kanal med 29 $ in 34,75 $. Ob tem je zaznati tudi visoko število FTD (nedostavljenih delnic), kar lahko kaže na povečan interes za srebro ali na težave z dejansko dobavo. To pogosto sproži govorice o morebitnem "short squeeze-u", kjer bi morali trgovci, ki stavijo na padec, hitreje zapirati svoje pozicije, kar lahko ceno še dodatno potisne navzgor. Sklad SLV ostaja v središču pozornosti, saj predstavlja enega glavnih orodij za vlaganje v srebro, zato vlagatelji budno spremljajo, ali ima dejansko pokritje s fizičnim srebrom.

(ČE IMA KDO OD VAS DOMA ZLATO, GA LAHKO ZAMENJA ZA SREBRO IN S TEM PRIDOBI VEČ GRAMOV, BREZ DODATNEGA NAKUPA -  ZA VEČ INFO MI NAPIŠITE MAIL)

[email protected]

FESTIVAL SOUND GARDEN 26.6.-28.6.

Letos sem bil povabljen, da pomagam sokreirati finančni del na festivalu "Sound Garden". 

Poleg različnih tem od duhovnosti, čustvene inteligence, meditacije, umetne inteligence, podjetništva, itd., smo v finančnem delu pripravili zelo zanimive in podučne teme, ki temeljijo na znanju iz prakse.

Poleg ostalih, bom tudi jaz imel dve delavnici. Prva z naslovom: Finančni načrt: Kako imeti finance pod kontrolo in druga z naslovom: Investicijski playbook: Kam investirati v teh časih.

Tisti, ki bi vas zanimalo sproščeno okolje, nova poznanstva in znanja ob Velenjskem jezeru, si rezervirajte termin od 26.6. - 28.6.

Več si lahko pogledate na spodnjem gumbu.

PS: Tisti, ki se boste odločili za nakup vstopnice imate s kodo: SPEAKER10, 10% popust.

Se veselim, da se bomo zopet ali prvič videli v živo s tistimi, ki si boste vzeli čas za rast, na področjih, kjer vam vedno zmanjka časa.

Če imate dodatna vprašanja ali želite pregled vašega portfelja, mi pišite na mail ali se naročite na individualni posvet.

LEP IN USPEŠEN TEDEN VAM ŽELIM!