ZLATO JE PREBILO MAGIČNO MEJO $4.000

In partnership with

TEDENSKO POROČILO

KRIPTO VALUTE

Bitcoin je dosegel novo najvišjo ceno, presegel je $126,000! 

Kot sem omenil pretekli teden, je prešel raven $115,000, vendar nato ni sledil padec, ampak dodatna rast. Sedaj se je Bitcoin dotaknil vseh svetlo rumenih območij nad ceno iz preteklega tedna. Tu je treba biti previden, saj lahko cena nadaljuje z rastjo, kljub temu da je svetlo rumeno območje pri $108,000 ostalo nedotaknjeno. Po drugi strani pa je raven $108,000 zelo pomembna, saj je na tej ravni trenutno največ likvidnosti, kot lahko vidite na spodnji toplotni sliki.

Poleg omenjenega ostajam bolj medvedje naravnan, saj Bitcoin ni uspel odpreti in zapreti svečke nad predhodno najvišjo ceno (označeno z rdečo vodoravno črto na spodnji sliki). To nakazuje, da investitorji na tej ravni prodajajo in realizirajo dobičke. To sicer ne pomeni, da bo rasti zdaj konec, vendar bo Bitcoin najverjetneje ostal v trenutnem območju gibanja še nekaj časa – ali bo to teden, dva ali mesec, bomo pa še videli.

Na spodnjem grafu bodite pozorni tudi na RSI indikator, ki je presegel raven 70 in sedaj pada. Kot že veste, je najboljša priložnost za nakup, ko RSI pade pod raven 30, zato bi bilo idealno, če bi se to zgodilo sedaj, vendar žal ni vedno tako preprosto.

Poglejmo si še toplotno sliko gibanja cene Bitcoina v zadnjih dveh tednih. Vidimo dve svetlo rumeni območji pod trenutno ceno in eno nad njo. Glede na to predvidevam, da bo Bitcoin v tem tednu nadaljeval …

Sedaj si morda mislite: “Super, potem je moral tudi Ethereum doseči novo najvišjo ceno.” Vendar temu ni tako. Pretekli teden sem omenil, da Ethereum izgleda šibkeje kot Bitcoin, in to se zdaj tudi potrjuje kljub temu, da je bila procentualna rast večja.

Toplotna slika Ethereuma je podobna kot pri Bitcoinu, z eno pomembno razliko – nad trenutno ceno ni nobenega svetlo rumenega območja, medtem ko sta dve območji pod trenutno ceno. Sodeč po tem bi Ethereum v naslednjih dneh lahko skoraj zagotovo …

POVZETEK:
Na kratko povedano, Bitcoin je dosegel novo najvišjo ceno pri $126,000, vendar trenutno kaže znake “utrujenosti”. RSI pada, kar nakazuje na možnost kratkoročnega popravka, najverjetneje proti …

Ethereum ostaja šibkejši. Nad trenutno ceno nima večjih območij likvidnosti, medtem ko ima dve pod trenutno ceno. To nakazuje, da bo najverjetneje v kratkem…

SKRITI NAMIG: (samo za plačljive uporabnike)

DELNIŠKI TRG

SP500 je od zadnjega poročila zrasel za več kot 1 %.

Trenutno okolje v ZDA je kot po meri za to, da ameriški indeksi stalno »meljejo« višje.

Trumpovi »pro-business« prijemi, višek likvidnosti v sistemu, nadejanja glede izboljšave produktivnosti zaradi umetne inteligence ter splošnih prospektov umetne tehnologije kot tehnologije, so dovolj za nov zgodovinski vrh praktično vsak teden.

Naša naloga, kot dobri investitorji, je, da sledimo trendu in ne napovedujemo, ampak se na situacijo primerno odzovemo!

Trend je zaenkrat zelo jasno rastoč, tako da potrebe po paniki ni. Dokler se cena ohrani nad nivojem 6.400 je trend naraščajoč.

Spodnji graf prikazuje povezavo med likvidnostjo denarja v sistemu in vrednostjo S&P500. Cene ameriških indeksov in splošno svetovnih indeksov so zelo tesno povezane z likvidnostjo v globalnem sistemu.

Več likvidnosti = višje cene

Ko Fed (ameriška centralna banka) “tiska” denar ali znižuje obrestne mere, imajo ljudje in skladi več denarja → vlagajo v delnice → S&P 500 raste.

Ko Fed odvzema denar iz sistema (npr. zvišuje obresti), manj denarja kroži → manj nakupov → cene delnic padajo.

POVZETEK: 
Indeks S&P 500 je od zadnjega poročila zrasel za več kot 1 % in se zaradi ugodnega okolja v ZDA vztrajno pomika višje. K rasti prispevajo Trumpove poslovno usmerjene politike, visoka likvidnost, pričakovanja o večji produktivnosti zaradi umetne inteligence ter splošni tehnološki optimizem. Trend ostaja jasno rastoč, dokler se indeks giblje nad 6.400 točkami. Gibanje ameriških in svetovnih indeksov je močno povezano z likvidnostjo v finančnem sistemu – več likvidnosti pomeni višje cene delnic, zmanjšanje likvidnosti pa pritiska na njihov padec.

ZLATO

Zlato je prvič v zgodovini preseglo magično mejo $4.000 za unčo in kar preko 112€/gram, kar predstavlja izjemen mejnik za plemenito kovino, ki je še pred dvema letoma kotirala pod $2.000.

Cena zlata je od začetka leta narasla za neverjetnih 53%, kar je preseglo celo donose delniških trgov v tem obdobju.

Čeprav že zadnjih nekaj poročil, stalno zvonim alarme za morebitni padec, ima cena svoje plane. Podobno kot na ameriških delniških trgih, so tudi razlogi za rast cene zlata povezani s fundamentalnimi razlogi.

Izguba vrednosti dolarja zaradi naraščajočega ameriškega dolga je mnoge države pregnala v iskanje alternative dolarju kot rezervne svetovne valute, to alternativo pa so našli prav v zlatu.

Tehnično gledano je zlato zdaj v izjemno močnem trendu. Vzpon nad $4.000 je pomembna psihološka meja, ki bi lahko še dodatno okrepila zanimanje za kovino. Hkrati pa tako močan vzpon v kratkem času prinaša tudi tveganje za korekcijo navzdol.

Nekaj začetne podpore vsekakor pričakujem okoli …

Zlato in likvidnost denarja v obtoku “M2 money supply” (rumena črta na grafu) se dolgoročno gibljeta v isti smeri.

Spodnji graf predstavlja vrednost zlata v primerjavi z likvidnostjo, kjer vidite zelo veliko podobnost. Ko je denarja v obtoku več, vrednost zlata raste, saj je to zaščita pred inflacijo in razvrednotenjem fiat valute.
Ko je denarja v sistemu manj, zlato oslabi, ker vlagatelji iščejo likvidnost in prodajajo varna sredstva.

POVZETEK:
Zlato je od zadnjega poročila zraslo za več kot 5 % in že šesti teden zapored doseglo nov rekord, prvič v zgodovini pa je preseglo mejo 4.000 $ za unčo oziroma 112 €/g. Od začetka leta je njegova vrednost poskočila za kar 53 %, kar presega donose delniških trgov. Glavni razlog za rast je izguba zaupanja v dolar zaradi naraščajočega ameriškega dolga, zaradi česar države iščejo alternativo v zlatu. Psihološko pomemben preboj nad 4.000 $ bi lahko še povečal zanimanje vlagateljev, čeprav obstaja možnost kratkoročne korekcije. Gibanje zlata je tesno povezano z likvidnostjo v finančnem sistemu – več denarja v obtoku spodbuja rast cene kot zaščito pred inflacijo, manjša likvidnost pa povzroča upad.

SREBRO

Srebro je v tednu od zadnjega maila zraslo za več kot 6%! In spet doseglo nov najvišji vrh!

Cena srebra v večini primerov sledi ceni zlata. Zelo redka so obdobja, ko se cena enega in drugega ne gibljeta v enako smer, čeprav pogosto z drugačno hitrostjo in amplitudo.

Za investitorje srebro predstavlja zanimivo priložnost, še posebej za tiste, ki želijo izkoristiti potencialno nadaljnjo rast, a se jim zdi zlato pri trenutnih cenah predrago. Vendar je treba upoštevati, da je srebro običajno bolj volatilno od zlata, kar pomeni večje možnosti za nihanja cene.

Tehnično gledano, srebro sicer kaže določene znake pregretosti na dnevnem in tedenskem grafu, vendar dolgoročni trend ostaja močno pozitiven. Še bolj očitno kot pri zlatu, prehajamo v obdobje evforije in zato je korekcija navzdol vedno bližje. Ključna podporna območja se nahajajo okoli …

Zato pričakujem, da se bo cena srebra najprej …

POVZETEK:
Srebro je v zadnjem tednu zraslo za več kot 6 % in ponovno doseglo nov rekord. Njegovo gibanje večinoma sledi zlatu, vendar z večjo volatilnostjo, kar pomeni večja nihanja in priložnosti. Za vlagatelje predstavlja zanimivo alternativo zlatu, ki je pri trenutnih cenah dražje. Čeprav tehnični kazalniki nakazujejo določeno pregretost, dolgoročni trend ostaja močno rastoč. Ključne podpore se nahajajo pri …

ZANIMIVA ZGODBA TEDNA

Nekaj časa nazaj sem se udeležil finančne konference, kjer sem spoznal starejšega gospoda, ki je bil že več kot 40 let vpleten v trgovanje z zlatom. Med večerjo mi je zaupal zgodbo, ki je popolnoma spremenila moj pogled na zlato kot naložbo.

V zgodnjih 90-ih letih je imel manjšo družinsko draguljarno v predmestju Londona. Posli so šli dobro, a nič posebnega. Potem pa se je zgodila "Črna sreda" septembra 1992, ko je britanska funt dramatično padel po izstopu iz evropskega mehanizma menjalnih tečajev. V enem dnevu je izgubil ogromno vrednosti.

"Tisto jutro sem se zbudil s približno enako neto vrednostjo kot prejšnji dan," mi je povedal. "Vsi moji sosedje, ki so imeli prihranke v funtih, pa so čez noč izgubili skoraj 15% svoje vrednosti."

Ta dogodek ga je spodbudil, da je začel sistematično kupovati zlato - ne samo za prodajo, ampak kot osebno naložbo. Vsak mesec je del dobička namenil nakupu fizičnega zlata. "Nič dramatičnega," je dejal, "samo disciplinirano in konsistentno."

Danes, 33 let kasneje, je ta "dolgočasna" strategija rodila neverjeten sad. Ko so drugi iskali hitra zaslužke na delniških trgih, je on tiho gradil svoje premoženje v zlatu, ki je danes vredno več milijonov.

"Nisem obogatel čez noč," je zaključil. "Sem pa prespal marsikatero finančno krizo brez prebedene noči."

Ta zgodba me je spomnila, zakaj tradicionalne "varne naložbe" kot je zlato, nikoli ne smemo povsem izključiti iz svojega portfelja. Ko vidim, kako zlato danes prebija $4.000, ne morem, da ne bi pomislil na tega modrega londonskega draguljarja.

Za več informacij nas lahko kontaktirate na: [email protected]

Če imate dodatna vprašanja ali želite pregled vašega portfelja, napišite na mail ali se naročite na individualni posvet.

LEP IN USPEŠEN TEDEN VAM ŽELIM!

Vsaka finančna odločitev je vaša odgovornost. Tedensko poročilo je zgolj izobraževalnega značaja in ne daje investicijskih nasvetov. Vedno opravite lastno raziskavo.